李仁杰：银行转型“适者生存”

本篇文章4036字，读完约10分钟

随着国内金融体制改革的深化，以财富管理、投资银行和资产管理为主要支柱的新兴业务必将迎来新一轮快速发展机遇。银行应根据自身的比较优势，努力成为企业的“影子首席财务官”和私人客户的财务规划师。 无论外部环境的快速变化还是自身发展的要求，种种迹象表明，2012年将是中国金融大变革的一年，或者说是大调整的前夕。无论是利率市场化和人民币国际化的制度创新即将到来，中国多层次、多功能金融布局的调整，还是金融风险的迫在眉睫，中国银行(601988)行业无疑需要理清自己的前瞻性思维，面对未来大转型的挑战。 2012年春，董事会记者与兴业银行(601166)董事兼行长李仁杰进行了交谈，听取了这位涉足金融业30多年、见解独到的银行家对银行业转型创新的看法。”适者生存。随着国内金融体制改革的深化，以财富管理、投资银行和资产管理为主要支柱的新兴业务必将迎来新一轮快速发展机遇。银行应该努力成为企业的“影子首席财务官”，并根据自身的比较优势成为私人客户的财务规划师。” 服务实体经济需要稳步前进 “董事会”:随着宏观经济转型升级进程的深入，现有金融体系越来越明显。为了更好地服务实体经济，对金融业提出了哪些新要求？ 李仁杰:自去年以来，中央领导一再强调金融应该为实体经济服务。事实上，在去年年中，我们也强调了类似的观点，指出当时“实体经济很困难，但是大量资金离开实体经济，用钱来炒钱”的情况是很不正常的。 具体来说，首先，经济决定金融和金融服务经济，这是金融和经济之间最基本的关系。金融不能脱离实体经济，也不能过度虚拟化和娱乐化。对于实体经济遇到的困难，金融部门责无旁贷。去年，各级政府和媒体都非常关注银行资本价格和收费问题，其实质在于如何正确处理二者之间的关系。其次，目前中国的金融服务对实体经济普遍有效，这是与欧美金融服务的主要区别。欧洲和美国的金融体系显然有问题。尽管有宽松的货币政策，资本流动无法到达实体经济。由于银行本身不得不核销坏账和提高资本充足率，货币政策的效果实际上是紧缩的。这个问题在中国并不存在，货币政策仍然可以通过金融业有效地传导到实体经济。 “董事会”:随着央行宣布资本账户开放条件基本成熟，温州金融综合改革试验区和深圳一系列重大金融创新举措相继启动，人民币汇率浮动区间扩大一倍，一系列自上而下的重大金融突破风起云涌。你觉得这个怎么样？ 李仁杰:在服务实体经济的主题下，中国的金融改革正在酝酿或逐步推进，以期取得重大突破。一系列适度放松行政管制的制度性调整令人振奋，如行业预期接近并可能在年内突破的利率市场化，如温州金融综合改革试验区；人民币国际化等一系列具有前瞻性的制度探索也在意料之中。中央政府希望通过一系列金融改革和调整，更好地满足实体经济的发展需求。 从银行业来看，目前外部风险仍然很大，中国金融体系总体健康，但也存在不稳定因素。因此，我们一方面要集中力量推进改革，另一方面要稳步前进，巩固发展。重大制度变迁更适合在相对稳定的内外部环境中得到妥善推进。 坚定不移地坚持市场化、一体化和国际化的方向 董事会:过去一年，由于利率差异等因素，银行业的表现总体令人满意。这种趋势会持续下去吗？ 李仁杰:目前，金融市场化、一体化和国际化仍是主要发展趋势。特别是利率市场化和金融脱媒步伐加快，传统信贷业务比重下降，基于市场定价的融资比重上升，利差必然会逐渐收窄。尽管由于各种原因，近两年来货币政策收紧，利率差加大，但这不是正常状态。同样，由于宏观调控，市场资本价格上涨，加上严格的贷款规模管理，社会融资需求仍然很高，导致类似信贷业务的流行，这种现象不能长期持续。 董事会:然而，吃差价已经成为国内银行业高度依赖的盈利模式。 李仁杰:健康的金融体系应该多元化。目前，国内银行业明显趋同，大、中、小银行做同样的工作，采用同样的业务模式是不正常的。中国银行业目前面临的主要挑战之一是同质化经营严重，本质上是低水平竞争，难以满足客户多样化和实时性的需求，不利于银行核心竞争力的构建。经营银行必须走自己的发展道路，形成特色经营战略，增强核心竞争力。同时，要客观、务实、理性地看待和解读中国银行业的发展，从而形成对中国银行业发展的正确认识。面对未来和“优胜劣汰”，银行必须准确判断外部经济金融形势和监管政策走向，为未来市场变化做好准备，进行转型创新。 董事会:随着经济下滑，房地产信贷、地方融资平台贷款等领域的潜在风险依然不小。你觉得这个怎么样？ 李仁杰:中国经济的基本面仍在改善，不会有大问题。一些被广泛关注的风险问题，如政府融资平台贷款和房地产贷款风险，需要客观和多方面的分析。 关于融资平台风险。当平台贷款发展到一定规模时，中央政府和金融监管部门开始高度重视，及时提示风险，加强风险管理，有利于政府债务的规范发展和银行风险防控。但是，预警风险和加强风险管理并不意味着平台贷款发生了风险，这是两回事。就我个人而言，我认为平台贷款风险总体上是可控的，所以没有必要“转淡”。兴业银行对平台贷款一直非常谨慎。平台贷款主要选择财务实力强、诚信高的客户，并高度重视第一还款来源。截至目前，兴业平台贷款质量良好，无不良贷款，经过整改，94%以上的平台贷款为现金流全覆盖贷款。 关于房地产贷款。经过有效的政府监管，房地产市场必将回归健康发展轨道。城市化是中国经济发展的总趋势，银行作为市场金融资源的主要配置者，不能置身事外。就兴业而言，2005年至2007年主要参与房地产信贷，之后及时积极进行结构调整。近年来，兴业银行的房地产贷款比例大幅下降。从反复的调查和压力测试来看，兴业银行对房地产贷款的质量非常有信心。2011年，工业房地产相关贷款不良率不到全行平均水平的1/3。 组建三驾马车，改造“影子首席财务官”[h/]h/]“董事会”:你刚才提到适者生存，银行必须提前规划、改造和创新。作为一家股份制公司上市公司的“首席执行官”，你认为银行转型和创新的重点是什么？ 李仁杰:20世纪70年代以来，西方主要国家的金融业竞争激烈，金融工具不断创新，金融管理体系逐步放松。商业银行从分业经营逐步演变为混业经营的金融百货店，盈利模式从传统的存贷款业务转变为由财务顾问主导的投资管理咨询业务。在收入结构中，非利息收入占40%-70%。与国际商业银行相比，我国商业银行仍处于相对初级阶段，传统的存贷款业务仍是其主要收入来源。从国际成熟市场和银行业发展的成熟经验来看，新兴的中间业务主要包括财富管理、投资银行和资产管理。 随着社会财富的不断增加和金融深化的加快发展，企业法人和居民个人的金融资产快速增长，理财需求也日益增加。企业业务不能简单地做存贷款业务，必须转变观念，努力成为企业的“影子财务总监”，真正从企业的角度思考金融服务需求；零售业务也是如此，客户经理应该努力成为客户的财务规划者。也就是说，它需要在传统商业的基础上深入发展，无论是从商业还是私人的角度。 如何管理客户的金融资产？过去主要是存款和结算，但现在有更复杂和增值的产品，如现金管理、资产托管、投资和财富管理以及对冲。另外，企业在不同的发展阶段有不同的融资需求，如何满足这些需求？还应该有相应的金融服务工具。因此，无论是从管理企业资产的角度，还是从满足企业融资需求的角度，都需要有相应的金融产品进行有效的支持，也需要有相应的专业机构和人才队伍进行运作。从三个业务板块的关系来看，理财是深化银行服务的必然结果和客观需求，从某种意义上说，是其他两个业务的源头和引擎。可以说，财富管理、投资银行和资产管理构成了现代银行新兴业务的“三大支柱”，符合实体经济金融服务需求多元化和金融深化的大方向。 从一些国际知名银行的业务结构来看，除了传统的存贷款业务和结算业务外，新兴业务基本上由这三大业务组成，相应的内部组织管理和职责分工也围绕这三大业务进行。金融危机后，全世界都在深刻反思和总结整合管理。但是，我们应该清醒地认识到，欧美国家的这种反思并不是在倒退，而是希望在不断总结经验教训的基础上，弥补监管中的薄弱环节，从而更好地推进和强化市场化、综合化的发展模式。这种国际银行业发展的大趋势也可能是中国银行业未来发展的必由之路。长期以来，特别是金融危机之后，中国银行业在综合经营方面更加谨慎。但是我不认为这个方向会改变。未来几年，随着国内金融体制改革的深化，以财富管理、投资银行和资产管理为主要支柱的新兴业务必将迎来新一轮快速发展机遇。 “董事会”:个性化和专业化将成为未来新银行核心竞争力的重要驱动因素。兴业银行在这方面有哪些经验和做法可以分享？ 李仁杰:市场化是未来银行业环境变化的基本主线。近年来，兴业银行密切关注行业变化趋势，积极探索和实践业务转型。目前，兴业银行具有一定的比较优势。从资产负债表可以看出，兴业银行的传统存贷款比重较小，即受合法存贷款利差的保护，市场化定价比重相对较高。我们在三个方面做了努力:一是在传统业务中，我们实现了客户的“下沉”，主要是拓展中小客户和零售客户的业务，主要通过直接融资来满足大客户的需求；二是在传统业务拓展方面，积极发挥银行的核心基础功能，即支付结算功能，利用新的支付结算手段和平台拓展业务领域，包括第三方支付；第三，在新兴业务方面，我们将大力发展财富管理、投资银行和资产管理等新兴业务。 未来，兴业银行将在内部全面实施ftp，进一步完善转让定价机制，将利率风险管理集中在总行，加强制度机制、技术体系和人才队伍建设，以更好地适应更加市场化的经营环境。 今年，兴业银行各条线都在推进和深化改革，如深化零售条线改革，启动公司金融和金融市场条线改革，改革风险管理体系和金融管理体系；同时，随着银行业务的日益复杂和产品的日益多样化，部门之间的合作已经成为常态。与此相适应，我们进一步强化了“统一银行”和“流程银行”的理念和意识，摒弃了“部门银行”和“人治”的理念，通过制度和流程管理促进各项工作的顺利高效开展。