郭树清：资本市场近期将推进六项工作

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□做好新旧退市制度衔接，确保平稳过渡 □积极推进场外市场统一监管，规范区域性股票市场发展 □推进“关口”前移，狠抓上市公司治理结构完善 □为长期资本参与资本市场提供公平高效平台 □保护投资者利益。强化市场投资功能 □牢牢把握底线，不存在区域性系统性风险 中国证监会主席郭树清昨日在“陆家嘴(600663)2012论坛”上表示，金融体制的深入改革负有全面的历史责任，不改善金融结构，中国经济就没有出路。他指出，推进资本市场科学发展需要努力，证监会近期将重点做好六个方面的工作。 这六个方面的工作包括:坚定不移地深化发行与退市制度改革，加快发展多层次、多产品的资本市场体系，狠抓完善上市公司治理结构，培育决心更大、服务更细致的机构投资者，不断提高市场效率，坚决保持无区域性系统性风险的底线。鉴于市场对促进长期基金入市的关注，郭树清表示，社保基金、企业年金等长期基金应科学、合理、专业地进行投资和运作，其投资应是组合投资，不仅在股市，而且在货币和债券市场。就资本市场而言，要拓展财富管理行业，对外开放，为长期基金参与资本市场提供一个公平高效的平台。 没有理由不成为世界级的 郭树清指出，要努力推进资本市场的科学发展。“中国的资本市场没有理由不具备世界级水平。然而，我们不能轻易实现这一目标。相反，我们必须脚踏实地地向前迈进。”他说监管当局将在不久的将来执行六项任务。 第一，坚定不移地深化发行和退市制度改革。加大对新股发行过程中各类违法行为的监管和处罚力度，增强行业机构的责任感和法纪。做好主板和中小板新旧退市制度衔接工作，加强对具体实施过程的监控，及时发现风险，完善措施，确保平稳过渡。第二，加快发展多层次、多产品的资本市场体系。大力发展债券市场，积极推进统一监管场外交易市场，规范区域股权交易市场发展。稳步发展期货和衍生品市场，形成多层次资本市场体系，提高资本市场的覆盖面和容忍度。加大产品创新力度，做好中小企业民间收债工作，推出石油期货和国债期货，拓宽居民理财渠道。第三，抓紧完善上市公司治理结构。坚持“关口前移”，关注上市过程中公司治理是否健全，是否有明确的权力制衡和有效的制度约束。我们应该更加重视对上市公司董事会和监事会运行的监督，以确保治理机制的有效发挥。只有上市公司的质量可靠，股票市场的基础才能牢固建立。 第四，以更大的决心和细致的服务培养机构投资者。拓展理财业务，加大对外开放力度，引进各类专业机构投资者，为企业年金、社保基金、住房公积金和养老金参与资本市场提供公平高效的平台。第五，不断提高市场效率。始终把保护投资者利益放在首位，强化市场投资功能，建设成熟合理的市场文化；加强资本市场中介机构和司法制度建设；正确处理政府与市场的关系，推进市场化改革；维护公平的市场秩序，强化惩戒机制，完善信用体系。第六，牢牢把握不存在区域性系统性风险的底线。在国务院的统一部署和领导下，加快清理整顿不规范交易场所。金融危机表明，除了加强对市场微观主体的监管外，还必须加强宏观审慎监管，尤其是防范系统性风险。我们必须加强宏观经济分析，加强不同监管部门和地方政府之间的合作，共同防范系统性金融风险。郭树清说，转变发展方式是“十二五”规划的核心内容。在这个过程中，金融体制的深入改革承担着全面的历史责任。不改善金融结构，中国经济就没有出路。 郭树清说，中国经济的储蓄和投资结构严重失衡，中国高达52%的储蓄率几乎是世界上独一无二的。“储蓄、投资和消费结构偏离正常状态很好地解释了经济产出的结构性失衡。”他认为，结构失衡问题有着深刻的社会、文化、经济和政治制度背景。其中一个重要原因是要素市场未能充分发挥其在资源配置中的基础性作用，这就要求深化改革，打破劳动力、土地、资本等要素市场中长期存在的体制性障碍，显著提高资源配置效率。 郭树清指出，当前金融服务业体系亟待完善。中国尤其面临“两个以上的困境”，即“企业多，融资难；资金越多，投资就越困难。”。关键在于金融体制改革和资本市场建设。他说，中国金融市场本身存在严重的结构性问题。首先，金融业内部结构不平衡，最突出的表现是高度依赖间接融资体系，直接融资比重过低。自今年年初以来，不到20%的社会融资总规模来自股票和债券融资。 “资本市场内部也存在结构性失衡。”郭树清说:一是债券市场发展严重滞后；二是股权融资市场层次单一；第三，期货和衍生品发展不足；第四，投资者结构不合理。与此同时，实体经济的金融服务存在结构性失衡。在商业银行主导的金融体系中，大企业和政府相关企业在金融资源方面具有明显优势，而中小企业和创新型企业的服务非常有限。郭树清指出，直接金融具有促进产业结构调整和升级的天然优势。发展科技创新和文化创意产业，实现产业升级，必须更好地利用资本市场。在整合大量现有产业的过程中，应充分发挥M&A市场的作用；在发现和推进战略性新兴产业的过程中，也要充分发挥资本市场的作用。资本市场，包括股票、债券、风险资本、私募股权基金等。，提供了一套金融家和投资者之间的风险分担和利益分享机制，可以成为促进创新型企业成长的基本平台；改善民生保障从根本上要求资本市场全面发展。据估计，到2020年，中国65岁以上人口将占总人口的12%，而社会保障和养老体系建设严重不足。社保基金、企业年金等长期基金面临投资渠道狭窄、制度建设落后等挑战，保值增值压力巨大。因此，有必要通过专业机构投资者的发展，科学合理地参与资本市场。同时，资本市场的发展有利于分散金融体系的内部风险，也可以降低系统性危机的发生频率，减轻其不利后果。郭树清还表示，上海国际金融中心的建设离不开资本市场的发展。金融中心的建设不是简单地堆砌金融机构。资本市场是金融中心最重要的核心要素。中国证监会将一如既往地全力支持和服务上海国际金融中心建设。